Maior Opções Comércio Sempre

As maiores tradições da história de Wall Street Wikimedia Commons Todos os dias, milhares e milhares de transações são realizadas entre investidores em todo o mundo, mas vamos enfrentá-lo, a maioria deles nunca será lembrada. Por essa razão, entre outros, os negócios que se tornam parte da história têm que ser incrivelmente épicos. E não pode ser apenas que eles tenham compensado uma incrível quantidade de dinheiro, grandes negócios são ainda mais do que isso. Um comércio realmente excelente é algo que acontece quando um comerciante usa toda a sua astúcia e intuição para encontrar o momento certo para atacar às vezes quando todos pensam que estão fora de sua mente. Pense nisso: John Paulson invadiu o mercado imobiliário dos EUA quando quase todos os outros em Wall Street eram otimistas. Jim Chanos manteve seu short de Enron mesmo quando o estoque estava disparando. Isso leva inteligência, convicção e areia. Business Insider compilou uma lista de comerciantes ao longo da história que usou todas essas qualidades para executar alguns dos melhores negócios de todos os tempos. Veja como: One page Slides Jesse Livermore shorted o crash do mercado de 1929 e fez 100 milhões. Um dos primeiros vendedores curtos famosos da história do mercado de ações dos EUA, Jesse Livermore, primeiro estoque em curto, em um presságio que precedeu o terremoto de São Francisco. Embora ele realmente não pudesse ter previsto o terremoto em si, o comércio o empurrou 250 mil, e deu-lhe um gosto por venda a descoberto. Ele acabou em curto prazo o crash do mercado de 1907 e fez 1 milhão. Em seguida, ele criou 3 milhões de trigo em 2925. Mas ele juntou-se às grandes ligas quando previu corretamente o acidente de 1929 e recorta todo o mercado. E empacotou 100 milhões desse dinheiro sério mesmo agora, era um bote ainda maior. Paul Tudor Jones calculou cerca de 100 milhões quando previu Black Monday em 1987 e em curto prazo. Usando análise técnica e dados históricos da SampP, Paul Tudor Jones corretamente previu que o mercado iria bater em 1987. E procedeu a ações maciçamente curtas. O Dow mergulhou 22, e as estimativas colocam seus ganhos desse comércio em cerca de 100 milhões. Pouco depois ele fez isso, a PBS lançou um documentário sobre Jones, intitulado Trader. Jones comprou quase todas as cópias do filme assim que foi lançado, não queria que ninguém a visse. Há alguma especulação de que Jones odiasse o documentário porque sentiu que ele afastava seus segredos comerciais. Ou que ele simplesmente não gostava de como ele olhava quando ele estava negociando. Andy Krieger curto o Kiwi no final dos anos 80 e fez 300 milhões. Em 1987, logo após os investidores contra acidentes da Noite Negra derrubaram o dólar americano e se precipitaram para outras moedas. Andy Krieger, um comerciante de moeda de 32 anos da Bankers Trust, adivinhou que o dólar da Nova Zelândia, também conhecido como o Kiwi, estava perigosamente sobrevalorizado. Usando opções, que eram um instrumento financeiro relativamente novo na época, Krieger assumiu uma posição curta contra o Kiwi no valor de milhões de dólares. Tanto que suas ordens de venda excederam a oferta monetária da Nova Zelândia. O kiwi yo-yoed entre uma perda de 3 a 5% e os empregados da rede Kreigers cerca de 300 milhões. Krieger obteve um bônus de 3 milhões no negócio. Jim Rogers passou muito tempo em produtos básicos quando eram baratos no final dos anos 90. Na década de 1990, onde as commodities ainda estavam no mercado de longo prazo, Jim Rogers viu o mercado de touro vindo de uma milha de distância e criou o Rogers International Commodity Index. Este índice retornou consistentemente 209 por cento desde 1998. E a Rogers espera que esse mercado seja apenas mais otimista, já que os ativos de papel começam a se tornar inúteis. O que é realmente impressionante sobre isso é que ele chamou com precisão o fundo do mercado que passou a se reunir por mais de uma década. George Soros invadiu a libra britânica e fez 1 bilhão. Na década de 90, quando a Grã-Bretanha estava prosperando, George Soros não apenas perdeu a libra, ele emprestou muito para fazê-lo. Isso foi quando a libra estava sendo negociada em uma taxa de câmbio fixa. Pouco depois da aposta de Soross, o governo britânico percebeu que perderia bilhões se ele continuasse a sustentar artificialmente a libra. Eles se retiraram do Mecanismo de Câmbio de Câmbio Europeu, e a libra caiu. Essa aposta curta ensacou Soros pelo menos 1 bilhão. Elevando-o ao brilhante estado do investidor bilionário. Stanley Druckenmiller apostou na marca alemã e fez 1 bilhão. Enquanto George Soros estava curtindo a libra, Stanley Druckenmiller, que estava empregado pelo fundo Soross Quantum, estava apostando na marca alemã. Antes que o Muro de Berlim caiu, a reunificação da Alemanha Oriental e Ocidental parece ser tão gigantesca uma tarefa que a marca alemã estava deprimida até um nível extremo. Inicialmente, Druckenmiller colocou vários milhões em uma aposta que a marca reagiria, mas depois, em Soross, diz, aumentou sua compra para cerca de 2 bilhões. A marca rallied, e Druckenmiller fez o fundo 1 bilhão. Louis Bacon apostou que Saddam Hussein invadiu o Kuwait e retornou naquele ano. Ele também apostou que os EUA derrotaram rapidamente o Iraque na década de 1990 e que o mercado de petróleo se recuperaria. Na década de 90, quando a idéia de negociação em uma base macro era quase inaudita, Bacon venceu a CIA ao prever que Hussein atacaria o Kuwait, continuou com o petróleo e reduziu as ações. Seu hedge funds retornou 86 por cento nesse ano. Bacon, previsões precisas de eventos de mercado em torno da guerra do Iraque, obteve seus retornos de hedge funds de 35% ao ano por treze anos. John Templeton recorta a bolha Dot-Com e faz 80 milhões em semanas. O investidor legista Sir John Templeton, um veterano em fazer apostas curtas, fez sua maior e melhor aposta apenas oito anos antes de morrer, em 2000, pouco antes da explosão da bolha com ponto-com. Ele cortou uma cesta de toda a variedade de ações da Internet, disse que era o dinheiro mais fácil já feito. Seu truque: ele vendeu todas as suas ações apenas à frente do prazo de encerramento pós-IPO de seis meses. Que é quando uma inundação de CEOs e fundadores de tecnologia recentemente minted procurava retirar dinheiro. Ele fez 80 milhões em algumas semanas. Jim Chanos cortou a Enron quando todos achavam que a empresa estava em grande forma. A primeira vez que a empresa Jim Chanos analisou um documento da Enron foi em 1999. No final de 2000, após quase dois anos de investigação e análise nas atividades da Enrons, Chanos sabia que a empresa estava mentindo sobre tudo o que era importante e estava para o desastre. Então, em novembro de 2000, logo após o estoque das Enrons atingiu 90 e teve um preço-alvo de 130 a 140, a empresa Chanos iniciou uma posição curta. Levou mais de um ano para que o estoque atingisse o fundo do rock, a empresa entrou em bancarrota em dezembro de 2001. Mas naquela época, Chanos tinha feito um pacote. Andrew Hall foi realmente, muito tempo no petróleo e fez o suficiente para garantir um bônus de 100 milhões. Em 2003, quando o petróleo negociava cerca de 30 barris. Andrew Hall, que estava trabalhando para a divisão de comércio de energia Citigroups Phibro na época, estava apostando que o petróleo chegaria a 100 em cinco anos. Então ele comprou um monte de futuros de petróleo de longa data que só pagariam se seu palpite estivesse certo. E já que sua previsão parecia tão exagerada na época, ele os obteve baratos. Foi uma aposta arriscada. Se o preço do petróleo não tivesse desbloqueado 100 até 2008 (o que aconteceu), Hall ficaria fora de um pacote. Mas o palavrão foi desempenhado, e a divisão Phibro ganhou mais dinheiro que teria tido apenas investido diretamente em ETFs de petróleo. Citi deveria pagar Salão 100 milhões para o comércio. Mas eles não queriam dar-lhe o valor total. O conjunto provocou tanta polêmica que o Citi acabou vendendo Phibro. John Arnold apostou contra um rival de energia hedge funds em posições de gás natural. Quando o fundo de hedge de energia, Amaranth LLC entrou em colapso no outono de 2006, depois de perder rapidamente mais de 6 bilhões, o John Rotold da Enron no fundo de hedge energético rival Centaurus Energy retornou 200 por cento. Amaranths Brian Hunter estava apostando que os preços do gás natural aumentariam quando o inverno se aproximasse, mas os meteorologistas começaram a prever um inverno ameno, o fundo de energia começou a sangrar dinheiro, enfrentando 3 bilhões em chamadas de margem em um ponto. Durante todo o tempo, Arnold tomou uma posição curta sobre o gás natural e estava cunhando dinheiro tão rápido quanto Amarnath estava perdendo. John Paulson contraiu hipotecas subprime pouco antes da crise financeira ter atingido 3-4 bilhões. Poucas pessoas viram a bolha imobiliária chegar, e ainda menos conseguiram o momento certo. John Paulson era um deles. Enquanto os gigantes financeiros ainda estavam vorazmente comprando todos os tipos de ativos financeiros apoiados por hipotecas de alto risco, Paulsons hedge fund, Paulson amp Co, aposta contra eles e fortemente. Ele convenceu os bancos a escrever credit-default-swaps sobre esses ativos garantidos por hipotecas, e então passou a cobrar o máximo que pudesse. Então ele simplesmente se sentou e esperou o mercado para ir para Kaput, e cobrado. Seu fundo de hedge ganhou cerca de 3-4 bilhões no negócio. Kyle Bass também fez essa mesma aposta contra títulos garantidos por hipotecas e compensou 3-4 bilhões. Imagem cortesia de Hayman Capital Poucas pessoas viram a bolha imobiliária chegar, e ainda menos conseguiu o tempo certo. John Paulson era um deles. Enquanto os gigantes financeiros ainda estavam vorazmente comprando todos os tipos de ativos financeiros apoiados por hipotecas de alto risco, Paulsons hedge fund, Paulson amp Co, aposta contra eles e fortemente. Ele convenceu os bancos a escrever credit-default-swaps sobre esses ativos garantidos por hipotecas, e então passou a cobrar o máximo que pudesse. David Tepper fez 7 bilhões de dólares nos bancos após a crise financeira. Bloomberg TV screengrab Em 2009, logo após a crise financeira ter atingido e todos pensaram que o sistema financeiro global estava à beira do colapso, David Tepper manteve sua calma e comprou enormes quantidades de grandes ações de bancos fortemente deprimidos Citigroup (C) e Bank of America ( BOA). No final do ano, o Bank of America quadruplicou e Citi triplicou em seus baixos pós-colisões, compensando o fundo de cobertura da Tepper por um legal 7 bilhões, dos quais 4 bilhões entraram diretamente nos cofres da Teppers. Embora isso pareça uma aposta óbvia em retrospectiva, havia muita preocupação no momento em que os grandes bancos seriam nacionalizados. Alguns desses caras também dão bons conselhos. Julia La Roche para negócios InsiderOs maiores negócios de moeda já feitos O mercado de câmbio (forex) é o maior mercado do mundo porque a moeda está mudando de mão sempre que bens e serviços são negociados entre as nações. O tamanho das transações que ocorrem entre as nações oferece oportunidades de arbitragem para os especuladores. Porque os valores cambiais flutuam a cada minuto. Normalmente, esses especuladores fazem muitos negócios para pequenos lucros, mas às vezes uma grande posição é ocupada por um enorme lucro ou, quando as coisas dão errado, uma enorme perda. Neste artigo, observe as maiores trocas de moeda já feitas. Como os negócios são feitos primeiro, é essencial entender como o dinheiro é feito no mercado cambial. Embora algumas das técnicas sejam familiares para os investidores em ações, o comércio de moeda é um domínio de investimento por si só. Um comerciante de moeda pode fazer uma das quatro apostas sobre o valor futuro de uma moeda: reduzir uma moeda significa que o comerciante acredita que a moeda irá diminuir em comparação com outra moeda. Ir longo significa que o comerciante pensa que a moeda aumentará em valor em comparação com outra moeda. As outras duas apostas têm a ver com a quantidade de mudança em qualquer direção - se o comerciante pensa que vai se mover muito ou não é muito - e são conhecidos pelos nomes provocativos de estrangulamento e straddle. Depois de decidir qual a aposta que deseja colocar. Há muitas maneiras de assumir o cargo. Por exemplo, se você quisesse reduzir o dólar canadense (CAD), a maneira mais simples seria retirar um empréstimo em dólares canadenses que você poderá pagar com desconto à medida que a moeda desvalorizar (supondo que esteja correto). Isso é muito pequeno e lento para os verdadeiros comerciantes de forex, então eles usam puts. Chamadas. Outras opções e adiantamentos para construir e alavancar suas posições. É o alavancagem em particular que faz com que alguns negócios valem milhões, e até bilhões, de dólares. No. 3: Vencimentos de Andy Krieger. O Kiwi Em 1987, Andy Krieger, negociador de moeda de 32 anos no Bankers Trust, observava atentamente as moedas que estavam se recuperando do dólar após o acidente da Noite Negra. À medida que os investidores e as empresas saíssem do dólar americano e de outras moedas que sofreram menos danos no mercado. Havia algumas moedas que se tornariam fundamentalmente sobrevalorizadas. Criando uma boa oportunidade para a arbitragem. A moeda que Krieger visava era o dólar da Nova Zelândia, também conhecido como o kiwi. Usando as técnicas relativamente novas oferecidas por opções, Krieger assumiu uma posição curta contra o kiwi no valor de centenas de milhões de dólares. Na verdade, suas ordens de venda diziam que excediam a oferta monetária da Nova Zelândia. A pressão de venda combinada com a falta de moeda em circulação fez com que o kiwi caísse bruscamente. Ele-yoe entre uma perda de 3 e 5 enquanto Krieger ganhava milhões para seus empregadores. Uma parte da lenda relata um oficial do governo da Nova Zelândia preocupado que chama os chefes de Kriegers e ameaça Bankers Trust para tentar tirar Krieger do kiwi. Mais tarde, Krieger deixou Bankers Trust para ir trabalhar para George Soros. No. 2: Stanley Druckenmiller Apostas na marca - duas vezes Stanley Druckenmiller fez milhões fazendo duas apostas longas na mesma moeda enquanto trabalhava como comerciante do George Soros Quantum Fund. A primeira aposta de Druckenmillers veio quando o Muro de Berlim caiu. As dificuldades percebidas de reunificação entre a Alemanha Oriental e o Oeste derrubaram a marca alemã em um nível que Druckenmiller achava extremo. Inicialmente, ele colocou uma aposta multimilionária em um futuro rali até que Soros lhe dissesse que aumentasse sua compra para 2 bilhões de marcas alemãs. As coisas jogadas de acordo com o plano e a posição longa vieram a valer milhões de dólares, ajudando a impulsionar os retornos do Quantum Fund em 60. Possivelmente devido ao sucesso de sua primeira aposta, Druckenmiller também fez da marca alemã parte integrante de O maior comércio de moeda na história. Alguns anos depois, enquanto Soros estava ocupado, quebrando o Banco da Inglaterra. Druckenmiller estava indo muito na marca no pressuposto de que a queda de sua aposta de chefe deixaria a libra britânica contra a marca. Druckenmiller estava confiante de que ele e Soros tinham razão e mostraram isso comprando ações britânicas. Ele acreditava que a Grã-Bretanha teria que reduzir as taxas de empréstimos, estimulando os negócios. E que a libra mais barata realmente significaria mais exportações em comparação com rivais europeus. Seguindo esse mesmo pensamento, Druckenmiller comprou títulos alemães na expectativa de que os investidores se movessem para títulos, pois as ações alemãs apresentavam menos crescimento do que as britânicas. Foi um comércio muito completo que aumentou consideravelmente os lucros da principal aposta de Soros contra a libra. No. 1: George Soros vs. A libra britânica A libra britânica sombreou a marca alemã que antecedeu a década de 1990, embora os dois países fossem muito diferentes economicamente. A Alemanha era o país mais forte apesar das persistentes dificuldades da reunificação, mas a Grã-Bretanha queria manter o valor da libra acima de 2,7 pontos. As tentativas de manter este padrão deixaram a Grã-Bretanha com altas taxas de juros e inflação igualmente alta. Mas exigiu uma taxa fixa de 2,7 pontos para uma libra como condição para entrar no Mecanismo de Câmbio de Câmbio (ERM). Muitos especuladores, George Soros, entre eles, se perguntaram quanto tempo as taxas de câmbio fixas poderiam combater as forças do mercado, e eles começaram a assumir posições curtas contra a libra. Soros emprestou muito para apostar mais em uma queda na libra. A Grã-Bretanha elevou suas taxas de juros para duplicar os dígitos para tentar atrair investidores. O governo esperava aliviar a pressão de venda criando mais pressão de compra. Pagar os juros custa dinheiro, no entanto, e o governo britânico percebeu que perderia bilhões tentando sustentar artificialmente a libra. Ele se retirou do ERM e o valor da libra se despencou contra a marca. Soros fez pelo menos 1 bilhão desse comércio. Para os governos britânicos parte, a desvalorização da libra realmente ajudou, pois forçou o excesso de juros e inflação da economia, tornando-se um ambiente ideal para as empresas. Um trabalho sem graça Qualquer discussão em torno dos principais negócios de moeda sempre gira em torno de George Soros, porque muitos desses comerciantes têm uma conexão com ele e seu Fundo Quantum. Depois de se aposentar da gestão ativa de seus fundos para se concentrar na filantropia. Soros fez comentários sobre troca de moeda que eram vistos como expressando arrependimento de que ele fazia suas fortunas atacando moedas. Foi uma mudança estranha para Soros que, como muitos comerciantes, ganhou dinheiro removendo as ineficiências de preços do mercado. A Grã-Bretanha perdeu dinheiro por causa de Soros e ele forçou o país a engolir a pílula amarga de se retirar do ERM, mas muitas pessoas também vêem essas desvantagens para o comércio como passos necessários que ajudaram a Grã-Bretanha a emergir mais forte. Se não houvesse uma queda na libra, os problemas econômicos dos britânicos podem ter se arrastado, pois os políticos continuavam tentando ajustar o ERM. A linha inferior Um país pode se beneficiar de uma moeda fraca tanto quanto de uma forte. Com uma moeda fraca, os produtos e ativos domésticos se tornam mais baratos para os compradores internacionais e as exportações aumentam. Da mesma forma, as vendas domésticas aumentam à medida que os produtos estrangeiros aumentam no preço devido ao maior custo de importação. Havia muito provavelmente muitas pessoas na Grã-Bretanha e na Nova Zelândia, que ficaram satisfeitas quando os especuladores derrubaram as moedas sobrevalorizadas. Claro, também havia importadores e outros que estavam compreensivelmente chateados. Um especulador de moeda gera dinheiro ao forçar um país a encarar as realidades que não preferiria enfrentar. Embora seja um trabalho sujo, alguém precisa fazê-lo.